2014年6月18日水曜日

2014年5月の運用成績

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比率 先月比 年初来
日本株式 19.4% 1.6% -8.9%
J-REIT 11.2% 4.9% 4.6%
外国株式 31.0% 1.2% -0.6%
外国債券 30.5% -0.5% 0.3%
現金 8.0% n/a n/a
合計 100.0% 1.2% -2.2%
日本株式はTOPIXの+3.4%に対して1.6%とアンダーパフォームした。これは下旬から始まった上昇トレンドに乗り遅れただけで、トレンドフォロー型の宿命なのでやむなし。J-REITは先月に引き続き好調だが、分配金利回りの長期金利とのスプレッドが3%を切っているので、上値余地はあまりない。外国資産は米国の長期金利が下がっているので債券・株価とも上がっているが、円が買われているためあまり振るわない結果となっている。